近日，厦门大学经济学院金融系2021级博士研究生舒少文、2022级博士研究生黄蕾与金融系蔡庆丰教授、中国人民大学国家发展与战略研究院邹静娴副教授合作完成的学术论文“普惠金融竞争下的中小银行风险重构——基于大型银行业务下沉的实证发现”在《中国工业经济》2025年第2期正式刊出。
防范和化解中小银行风险、推动普惠金融发展是金融供给侧改革和金融强国建设的重点。2017年11部门共同发文要求大型银行成立普惠金融事业部，发力普惠金融、缓解小微企业“融资难、融资贵”问题。那么，这种政策推动的大型银行普惠金融业务下沉是否会影响地方性中小银行的经营与风险呢？本文以2010—2021年地方性中小银行为样本，研究发现，大型银行普惠金融业务下沉会推升中小银行风险，引致城市商业银行和农村商业银行的风险分化，表现为城市商业银行的风险提升更为明显。影响机制显示，大型银行普惠金融业务下沉会引致中小银行存贷双重承压、影子银行业务扩张，进而抬升其风险。异质性分析发现，上述效应在银行竞争程度较高和数字经济发展较差的地区更加显著，在多元化经营能力较弱的中小银行中更加明显。进一步研究发现，大型银行普惠金融业务下沉加速了区域中小银行合并，有助于提升中小银行服务地区实体经济的能力，可以有效提升中小企业的投融资水平。此外，政策推动大型银行普惠金融业务下沉会加速其基层网点扩张以更好地服务小微企业和普惠客群。本文研究不仅有助于厘清政策推动下的大型银行普惠金融业务下沉对于中小银行风险的影响机理，还为防范和化解中小银行异质性风险和地区金融风险提供了新思路和政策启示。
蔡庆丰，厦门大学金融学博士，厦门大学经济学院金融系教授、博士生导师。担任厦门大学一带一路研究院副院长，厦门市政协委员、人资环农委副主任（兼），美国哥伦比亚大学商学院访问学者。入选教育部“新世纪优秀人才支持计划”（2013年）、福建省高层次人才A类（2021年），国家社科基金重大课题首席专家（2015年、2023年）。主要研究领域：资本市场与公司金融。已在《经济研究》《管理世界》《经济学（季刊）》《世界经济》《中国工业经济》《金融研究》等权威核心杂志发表学术论文四十余篇，独立主持国家社科基金重大项目2项、国家自然科学基金项目2项，国家社科基金项目2项。
舒少文，厦门大学经济学院金融系2021级博士研究生，指导老师为蔡庆丰教授，主要从事银行风险、金融机构和公司金融等领域研究。目前已在《中国工业经济》（2篇）《会计研究》《财贸经济》《金融研究》《经济管理》《厦门大学学报（哲学社会科学版）》发表多篇学术论文。
黄蕾，厦门大学经济学院金融系2022级博士研究生，指导老师为蔡庆丰教授，主要从事公司金融领域的相关研究。目前已在《中国工业经济》和《厦门大学学报（哲学社会科学版）》发表学术论文。
（经济学院 刘晨宇）
