近日，厦大经济学科吴吉林教授与上海财经大学经济学院助理教授吴睿珂（厦门大学经济学院2025届博士毕业生）以及波士顿学院肖志杰教授合作完成的学术论文“A Nonparametric Test for Instantaneous Causality with Time-varying Variances”在计量经济学国际权威学术期刊Econometric Theory的2026年第二期正式刊出。该刊也是厦门大学经济学科认定的国际A类期刊。
该论文提出了一种新的非参数统计检验方法，能够有效识别变量之间在同一时刻发生的因果关系（即“瞬时因果关系”），尤其适用于货币供应量、通货膨胀率等方差随时间变化的复杂经济金融数据。传统方法在分析此类时变数据时常面临局限。新方法的核心优势在于其通用性与稳健性，它不依赖对数据分布或模型的具体假设，且在小样本情况下也表现优异。理论证明，该检验方法具有坚实的统计基础，能一致性地探测真实存在的关联，并对微弱的关联信号保持足够的检测效力。为提高实际应用中的准确性，本文还提出了一种新的自助法计算程序，以更精确地确定统计推断的临界值。通过大量的计算机模拟实验对比，新方法在多种现实情境下的表现均优于现有主流检验工具。最后，利用新方法以美国为例，分析了货币供应量与通货膨胀率之间的动态关系，为理解“在何种情况下，通胀是货币超发的结果”这一经典问题提供了更可靠、更敏锐的统计证据。这项研究为宏观经济分析、金融市场监测等需要处理不稳定时序数据的领域，提供了一种更为强大的统计工具。
吴吉林，2010年博士毕业于厦门大学王亚南经济研究院，现为计量经济学教育部重点实验室（厦门大学）副主任，厦门大学经济学院金融系、王亚南经济研究院、邹至庄经济研究院教授，博士生导师。主要研究方向为金融时间序列的理论与应用、金融风险管理。以第一作者或通讯作者在Journal of Econometrics、Journal of Business & Economic Statistics、Econometric Theory、Econometrics Journal、Statistica Sinica 、Journal of Time Series Analysis、《经济学(季刊)》《世界经济》《管理科学学报》《统计研究》等国内外重要期刊上发表论文30余篇。
吴睿珂，厦门大学经济学院金融系2025届博士毕业生，博士指导老师为吴吉林教授，现为上海财经大学经济学院助理教授。主要研究方向为金融计量、高维投资组合理论。研究成果发表于Journal of Econometrics、Journal of Business & Economic Statistics、Econometric Theory等期刊。
（经济学院 刘晨宇）
