近日，经济学院金融系陈坚副教授作为第一作者与厦门大学刘杨树、中央财经大学姜富伟，以及新加坡管理大学涂俊合作的论文International Volatility Risk and Chinese Stock Return Predictability被国际知名期刊Journal of International Money and Finance 接受。该期刊主要发表国际经济、贸易与金融领域的相关研究，属于国际金融领域的顶级期刊，被我院认定为国际一类期刊。
在该文中，陈坚副教授等人研究了国际市场的波动率风险对中国股票市场的影响。文章发现，所有国际市场中，美国市场的波动率风险对中国股票市场的影响最为突出。当美国VIX指数增加，中国股票市场的隔夜收益率下降，同时日间收益率上升。这说明，由于中美市场存在时差，中国市场投资人观测到美国市场的高波动率风险后，会出现早盘的恐慌性抛盘，而随着日间交易这种恐慌情绪逐渐削弱。该结果对于中国股票市场投资与风险管理都具有十分重要的意义。
陈坚副教授近年来主要从事资产定价、金融工程、风险管理等领域的相关研究，已经在《管理科学学报》、Journal of Portfolio Management, Pacific-Basin Finance Journal, Applied Economics等国内外优秀期刊上发表论文多篇。
